睽违两年多，多次传出要被收购的稳定币发行商 Circle 终于要 IPO 了！根据其向美国证券交易委员会提交的文件， Circle 将以每股 24 至 26 美元的价格发行 2,400 万股股票，预计将带来 2 亿以上的收益。而 Cathie Wood  的 ARK Investment Management 更有意在 IPO 中购买价值高达 1.5 亿美元的股票。

Circle IPO 概况

Circle 计划在 2025 年 5 月 27 日启动首次公开募股 (IPO)，此次欲透过发行和出售 A 类普通股募资。

• 发行数量：2,400 万股 (其中 Circle 发行 960 万股，原有股东出售 1,440 万股)
• 预计发行价格：每股 24 美元至 26 美元
• 上市交易所：纽约证券交易所（NYSE）
• 股票代码：CRCL

此外，承销商仍有购买额外股票的选择权，若全数执行，则会将发行股数会由 960 万股提高至1,320 万股。

以每股发行价 25 美元计算，Circle 预估此次发行将带来约 2.132 亿美元的凈收益，若承销商行使选择权全额购买额外股票，则收益将达 2.98 亿美元。

Ark 有意认购高达 1.5 亿美元的 CRCL 股票

此次 IPO 由摩根大通公司、花旗集团和高盛公司主导。据彭博新闻看到的文件显示，该交易将于 6 月 4 日定价。

发行后股数：

• A 类普通股：197,034,661 股（如果承销商行使全额购买额外股票的选择权，则为 200,634,661 股）
• B 类普通股：20,305,454 股 (拥有 5 倍投票权)

创始人 Jeremy Allaire 和 P. Sean Neville 持有 B 类普通股，占总投票权 30%。

该公司最大的股东包括 Accel、 Breyer Capital、General Catalyst、IDG Capital、Oak Investment Partners和 FMR的附属实体。根据文件显示，Cathie Wood  创立的专注于技术的公司 ARK Investment Management 有意在 IPO 中购买价值高达 1.5 亿美元的股票。

Coinbase 未名列股东名册

有趣的是，Circle 的长期合作伙伴 Coinbase 并没有在 5% 以上的股东名册里面，根据笔者的推算，Coinbase 可能仅持有 3.5% 的股份。但以此次 Circle IPO 的价格，应可为 Coinbase 带来四倍以上的丰厚报酬，且 Coinbase 每年领取 Circle 储备收益近五成，可谓是一笔极佳的投资！